Barsten! Donnelly, de grootste drukkerij in Noord-Amerika, werd overgenomen
Volgens buitenlandse mediaberichten zal RR Donnelley (RR Donnelley) worden overgenomen door Atlas Holdings en worden geprivatiseerd in de vorm van een all-cash transactie, ter waarde van ongeveer US $ 2,1 miljard.
Op 3 november, Amerikaanse tijd, werd deze definitieve fusieovereenkomst unaniem goedgekeurd door de raad van bestuur van Donnelly.
Deze overname zal naar verwachting in de eerste helft van 2022 worden afgerond, maar moet nog worden goedgekeurd door de aandeelhouders en toezichthouders van Donnelly. Nadat de transactie is voltooid, worden de aandelen van Donnelly niet langer verhandeld op de New York Stock Exchange en wordt RRD een privébedrijf.
hoge premium acquisitie
Volgens de voorwaarden van de transactie zal Atlas Holdings, met hoofdkantoor in Greenwich, Connecticut, VS, alle uitstaande aandelen van de gewone aandelen van Donnelly verwerven. Aandeelhouders van Donnelly ontvangen 8,52 dollar per aandeel in contanten uit de gewone aandelen.
De aankoopprijs is een premie van ongeveer 29,1% ten opzichte van de slotkoers van Donnelly op 2 november en een premie van ongeveer 72,8% ten opzichte van de slotkoers van Donnelly op 11 oktober.
Voor de periode eindigend op 11 oktober 2021 ligt de prijs ook ongeveer 64,1% hoger dan de 60-daagse volumegewogen gemiddelde prijs van Dunnelly.
Donnelly weigerde te kopen tegen een hogere premie
John Pope, voorzitter van de raad van bestuur van Donnelly, zei: "Na een zorgvuldige en grondige analyse is de raad van bestuur van Donnelly van mening dat deze transactie die onmiddellijk een premie en een bepaalde contante waarde genereert, in het belang is van Donnelly en onze aandeelhouders. We kijken ernaar uit om met Atlas samen te werken om deze transactie met toegevoegde waarde te voltooien."
Dan Knotts, President en CEO van Donnelly, voegde hieraan toe: "De aankondiging van vandaag vertegenwoordigt de volgende fase in de spannende reis van Donnelly. Deze transactie is een echt bewijs van onze uitstekende medewerkers. Het enthousiasme en de toewijding om klanten van dienst te zijn, hebben ons geholpen het bedrijf uit te bouwen tot het toonaangevende marketing- en commerciële communicatiebedrijf van vandaag."
"Onder onze nieuwe eigendomsstructuur krijgen ze in de toekomst meer carrièremogelijkheden." Zei Dan Knotts.
Eerder vandaag, voordat Atlas Holdings de overname aankondigde, had Chatham Asset Management, de grootste investeerder van Donnerley, zijn bod om de resterende aandelen van het bedrijf te verwerven tegen een prijs van $ 9 in contanten per aandeel verhoogd tot $ 9,50, wat hoger is dan het bod. Notering van $7,50 per aandeel in contanten in oktober.
Atlas Holdings Inc. heeft een jaaromzet van US$ 10 miljard en heeft eerder LSC Communications overgenomen
Atlas Holdings werd in 2002 opgericht door Tim Fazio en Andrew Bursky. In eerste instantie kochten ze een kleine papierfabriek in Indiana en namen ze 85 werknemers in dienst.
Het bedrijf en zijn dochterondernemingen bezitten en exploiteren momenteel 23 platformbedrijven, die ongeveer 40.000 werknemers in dienst hebben in meer dan 250 fabrieken over de hele wereld en elk jaar ongeveer US $ 10 miljard aan inkomsten genereren.
Donnelley werd in 2016 opgericht door de "oude" Donnelley Group door een splitsing van drie partijen. LSC Communications en Donnelley Financial Solutions werden opgesplitst in afzonderlijke entiteiten. En LSC Communications werd in 2020 overgenomen door Atlas Holdings. De in de VS gevestigde drukkerij heeft een omzet van 3,3 miljard dollar en zal in het voorjaar van 2020 faillissementsprocedures ingaan. Misschien komt dit omdat deze overname Atlas Holdings vastbesloten maakte om Donnelly over te nemen.
In de 2020 "Top 350 North American Printing Companies" -ranglijst van het Amerikaanse tijdschrift "Printing Impressions" stond Donnelly op de eerste plaats met een omzet van 5,5 miljard AMERIKAANSE dollar, een daling van 3% op jaarbasis; terwijl LSC Communications 2,845 miljard US dollar ontving. De omzet, op de derde plaats, daalde met 22% op jaarbasis.
Atlas mede-oprichter en managing partner Fazio zei: "Atlas is een vertrouwde partner voor bedrijven met een goede staat van dienst op het gebied van innovatie en klantenservice, evenals aanzienlijke mogelijkheden voor verdere groei.
"En dit is wat we zagen in Donnelly. We kijken ernaar uit om samen te werken met het getalenteerde en ervaren team van Donnelly en verwelkomen Donnelly-collega's in de Atlas-familie."
Donnell zei dat ze volgens de voorwaarden van de fusieovereenkomst binnen 25 dagen na ondertekening van de fusieovereenkomst aanvullende overnamevoorstellen van een derde partij kunnen vragen.
Onder invloed van het goede nieuws steeg de aandelenkoers van Donnelly met bijna 40%
Donnelly maakte ook zijn financiële resultaten over het derde kwartaal bekend. Uit de prestaties blijkt dat de netto-omzet van Donnelly in het derde kwartaal van het boekjaar 2020 met 6,4% is gestegen tot US$ 1,27 miljard.
Vóór de nieuwe epidemie van de kroonpneumonie ontwikkelde Donnelly een zogenaamd "gifpil" -plan om te voorkomen dat iemand "ongepaste invloed of controle" op het bedrijf zou krijgen zonder de goedkeuring van de raad van bestuur.
Voordat het aandeel Donnelly op 3 november naar de beurs ging, steeg het bijna 40% tot $ 9,23.
Voor meer informatie, bezoek ons:
http://www.joyful-printing.net
http://www.joyful-printing.com